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Are Mutual Banks More Virtuous? The Case for Tax Fraud and Money Laundering

Rey DANG * Professeur-chercheur, ISTEC Paris.
L'Hocine HOUANTI ** Professeur associé, directeur, MSc RSE, La Rochelle Business School, CERIIM.
Éric VERNIER ** Maître de conférences habilité à diriger des recherches, ULCO, LEM (UMR 9221) ; directeur, Chaire Commerce, Échanges et Risques internationaux, ISCID-CO. Contact : ericvernier@iscid-co.fr.


Mutual banks have incorporated a relatively simple principle in their creation: coming together natural and legal persons who together guarantee the loans granted individually to members. But in the 1980-1990s, they decided to strongly expand and diversify their activities until becoming large universal and international banking groups, thus singling out the conventional banks and sometimes forgetting their primary missions and their purpose. However, they continue to invest in locally responsible projects. Also, the values and the mode of governance of the mutual banks should in principle make them more virtuous. What is it really about the very current problem of tax evasion and money laundering? The article explains how mutualist values and governance are supposed to guarantee responsible behavior in the face of the current problem of tax evasion and money laundering. It studies the place and behavior of mutual banks in financial and tax criminal practices.


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Footnotes

1   Toute la polémique actuelle autour de la lutte contre les PFJ relève du débat sur la définition même de ce qu'est un PFJ. Une approche restrictive aboutit à des listes noires des plus maigres. L'étude (Collectif, 2016) retient la liste des PFJ communément retenues par l'ensemble des ONG (organisations non gouvernementales) et des experts, à savoir celle de Tax Justice Network.

2   The Guardian, 4 mars 2019.

3   ACPR/Banque mutualiste, 26 mai 2011 (avertissement).

4   ACPR/Banque Populaire des Alpes, 29 juin 2012 (blâme et sanction pécuniaire de 200 000 euros).

5   ACPR/Banque Populaire Côte d'Azur, 10 janvier 2013 (blâme et sanction pécuniaire de 500 000 euros).

6   ACPR/Caisse d'Épargne et de Prévoyance du Languedoc-Roussillon, 25 novembre 2013 (blâme et sanction pécuniaire de 1 M€).

7   Conseil d'État/Caisse d'Épargne et de Prévoyance du Languedoc-Roussillon, 20 janvier 2016.

8   ACPR/ Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, 30 juin 2017 (blâme et sanction pécuniaire de 2 M€).

9   Recueil de jurisprudence, ACPR.

10   Recueil de jurisprudence, ACPR.

11   Recueil de jurisprudence, ACPR.

12   La Nef est une coopérative financière, établissement de crédit spécialisé, qui n'a pas le statut de banque, mais qui peut offrir un ensemble de produits et de services quasiment identiques à ceux des banques.


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