L'industrie bancaire

Les systèmes financiers, français comme étrangers, ont connu de profondes mutations dans la dernière décennie. Toutes ont généralement conduit à accroître la concurrence sur ce secteur à tel point qu'il est désormais courant de lui appliquer les concepts de l'économie industrielle. Ce dossier de la Revue d'Economie Financière est consacré à ce sujet en trois parties : la première concerne les structures, la seconde le comportement et la dernière les performances.
Le champ d'étude possible est, naturellement, extrêmement vaste et ce dossier couvre donc de nombreuses questions. Il s'interroge en particulier sur les différences de structure bancaire d'un pays à l'autre (dans l'article de C. Huveneers et A. Steinberg). Les dernières réformes sont ensuite étudiées sous l'angle de déréglementation dans quatre contributions : si P.-Y. Thoraval récuse ce terme pour plutôt parler de modification de la réglementation, les contributions de J.-P. Pollin, Y. Ullmo et J. Bisignano montrent à quel point il est difficile de concevoir une réglementation dans un secteur où tant de facteurs entrent en ligne de compte. Y. Ullmo apporte des justifications à la réglementation bancaire et J.-P. Pollin rejette l'idée d'appliquer à tous les pays un cadre unique, forcément mal adapté.
Les applications concrètes de ces réformes réglementaires sont également abordées dans cette première partie. V. Lévy-Garboua montre par exemple que les ratios sur fonds propres peuvent conduire les banques à prendre plus de risques, ce qui est contraire au but recherché. Les concepts d'économie industrielle sont alors mobilisés pour évaluer la situation du secteur bancaire dans les articles de U. Muldur, de Berger et al., N. The Van, M. Dietsch.
La seconde partie évoque le comportement des banques dans ce nouvel environnement moins encadre par les réglementations. O. Pastré dresse l'état de santé du système bancaire français alors que les autres contributions analysent les stratégies des banques en réponse aux modifications de politique monétaire par exemple (B. Bensaid et A. De Palma ou Dupuy et al.), à la montée des risques (B. Keizer) ou aux nouveaux modes de gestion (P. Wahl ou P.-Y. Thoraval pour sa seconde contribution à ce dossier).
La troisième partie est composée de trois articles : l'article de M. aglietta souligne la montée des risques provoquée par les dernières réformes de libéralisation. D. Nouy évoque le manque de rentabilité des banques françaises alors qu'Anne Lavigne évoque plusieurs livres, publiés depuis les transformations de l'industrie bancaire.

REF 27 L'industrie bancaire

publication : avril 1993 568 pages

Avant-propos accès libre

1- Les structures

Economie industrielle des institutions bancaires accès libre

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Contrairement à la production et la distribution des biens, l'activité bancaire est organisée de manière différente selon les pays. La première partie de cet article examine les raisons de ces divergences alors que la seconde expose les arguments théoriques qui pourraient les justifier. La troisième répond empiriquement à la question de savoir si ces différences importent réellement. […]

Classification JEL : G21 L2


Christian Huveneers Alfred Steinherr Gabriele Galati

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Le ratio Cooke et les fonds propres des banques accès libre

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Le ratio Cooke impose aux banques de détenir des fonds propres minima en fonction de leurs engagements et des risques qu'ils sont censés représenter. L'objet de cet article est de permettre un jugement sur le rôle de cette nouvelle contrainte sur les choix d'une banque. Pour ce faire, un modèle simple évalue ce que serait la politique de fonds propres en l'absence de réglementation et sert de référence à la seconde partie ou l'effet du ratio Cooke sur la gestion interne pourra être mesuré. […]

Classification JEL : G21 G38


Vivien Levy-Garboua

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Les barrières à l'entrée dans le marché bancaire français accès libre

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Le concept des barrières à l'entrée, à l'origine employée dans l'économie industrielle, est désormais couramment utilisé pour le secteur bancaire. Son usage mérite cependant d'être clarifié. L'objectif de cet article est de contribuer à la construction d'une taxinomie des barrières à l'entrée spécifiques au secteur bancaire tout en respectant le sens économique et le l'origine théorique de ce concept. Il s'agit aussi d'analyser leur évolution au cours des deux dernières décennies […]

Classification JEL : G21 L1


Ugur Muldur

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Economies d'échelle, fusions, concentration et efficacité accès libre

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Les banques européennes vont certainement connaître le même mouvement d'extension de leurs activités que les banques américaines dans les années 1980. Pour mieux appréhender les tendances futures, l'article fournit un résumé exhaustif de la littérature académique parue sur les économies d'échelle, de gamme et le résultat sur le secteur bancaire américain. Il procède également à une analyse des études concernant les fusions entre banques ainsi que des incidences de la structure […]

Classification JEL : G21 L1 G34


Allen N. Berger Pierre Ducret David B. Humphrey F.W. Smith Olivier Poupart Lafarge

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Inputs, outputs et fonction de coût bancaire accès libre

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L'objet de cet article est de fournir le point de vue d'un praticien sur la question de l'application au secteur bancaire des concepts de fonction de production et de coût. Il met en évidence plusieurs facteurs de base expliquant la fragilité des résultats obtenus par la plupart des vérifications empiriques sur le comportement des coûts bancaires en France. Il suggère de séparer les activités bancaires selon que le secteur est consommateur ou non de fonds propres. […]

Classification JEL : G21 L11


Nguyen The Van

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Les surcapacités bancaire en France accès libre

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Les surcapacités bancaires sont les capacités que les banques regrettent d'avoir installées et peuvent apparaître à la suite des modifications des conditions de fonctionnement. L'article détaille dans un premier temps les critères, l'un général, l'autre spécifique de l'existence d'une situation de surcapacité. Il montre que les surcapacités ne peuvent pas être rapidement réduites dans le secteur bancaire et présente trois indicateurs de surcapacité : le suréquipement en guichets, […]

Classification JEL : G21 L25


Michel Dietsch

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Le système bancaire français et la déréglementation accès libre

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Cette note est une présentation des trois articles suivants dans la Revue consacré à la déréglementation du système bancaire. Elle souligne que la définition d'une réglementation optimale ne doit pas être évaluée seulement par rapport à la sécurité du système bancaire mais aussi par rapport à son incidence sur le secteur réel. Elle conclut en fait qu'il n'existe pas dans l'absolu de réglementation optimale du système bancaire et juge a priori suspecte toute volonté d'uniformiser […]

Classification JEL : G21 G28


Jean-Paul Pollin

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Déréglementation et réglementation accès libre

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Cet article commence par donner les cinq justifications de la réglementation bancaire et l'aborde ensuite sous trois angles : celui de la concurrence, du risque (la réglementation prudentielle) et la protection des consommateurs. […]

Classification JEL : G21 G28


Yves Ullmo

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La réglementation prudentielle accès libre

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Cette note souligne les difficultés à concevoir une forme optimale de réglementation bancaire et explique les divergences qui existent d'un pays à l'autre. […]

Classification JEL : G21 G28


Joseph Bisignano

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La déréglementation du système bancaire est-elle optimale ? accès libre

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Cet article remet en cause l'idée selon laquelle le secteur bancaire français a connu une déréglementation. Tout au plus devrait-on parler, selon lui, d'une nouvelle réglementation. Une fois ce constat dressé, l'article s'interroge sur son optimalité et souligne que, dans l'environnement international concurrentiel, les évolutions étaient inévitables. […]

Classification JEL : G21 G28


Pierre-Yves Thoraval

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2- Les comportements

Le système bancaire français, bilan et perspectives accès libre

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L'article fait le point sur dix ans de modernisation du paysage bancaire en France. Il commence par faire un état des lieux au début des années 1980 puis évalue les fonds propres face à la montée des risques, la diversification et le recentrage, décline les enjeux de la spécialisation, la concurrence et la tarification. Avant de conclure sur l'industrie bancaire de demain, il évoque également l'incontournable défi social. […]

Classification JEL : G21


Olivier Pastré

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Les effets de la stratégie des banques dans les mécanismes d'intermédiation accès libre

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Depuis le milieu des années 1980, les conditions de fonctionnement des banques et leurs rapports avec leurs clients se sont profondément modifiés. L'article se propose d'étudier les relations entre les stratégies et le comportement des banques, d'une part, et les ajustements financiers des agents non financiers, d'autre part. Pour ce faire, il décrit dans un premier temps un modèle qui intègre le comportement des banques dans la détermination des agrégats financiers. Il détaille ensuite […]

Classification JEL : G21


Thierry Apoteker

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L'ALM, un système de marché interne des établissements financiers accès libre

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Cet article décrit les principes de l'Asset Liability Management qui correspond, selon ses conclusions, à un véritable progrès dans la gestion des établissements financiers complexes grâce à l'introduction, en interne, d'un fonctionnement de marché. Il est à ce titre un vecteur essentiel d'accroissement de l'efficacité des établissements financiers. […]

Classification JEL : G21


Philippe Wahl

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Concurrence imparfaite et transmission de la politique monétaire sur les taux débiteurs accès libre

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Cette note étudie les travaux théoriques sur le comportement de l'offre de crédit des banques commerciales afin de juger de l'efficacité des politiques monétaires de relance. La concurrence bancaire est analysée dans le cadre de l'économie spatiale. Il développe ensuite sa propre modélisation avec une hypothèse d'élasticité de la demande totale de crédit au taux débiteur et met en évidence un surajustement des taux débiteurs par rapport au taux de refinancement, ce qui est contraire […]

Classification JEL : G21 E52


Bernard Bensaid André de Palma Robert Delorme

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Instruments de politique monétaire et structures de bilans bancaires accès libre

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Cet article a pour but de rechercher dans quelle mesure l'évolution des taux de refinancement contribue à expliquer les déformations des structures de bilans elles-mêmes. L'étude empirique est menée dans le cas français à partir de données trimestrielles de l'Association française des banques. Il montre bien que les instruments de la politique monétaire exercent un effet différencié sur les composantes de l'actif des banques alors que du côté, du passif, les responsables des changements […]

Classification JEL : E52 G21


Claude Dupuy Mohamed Sassenou Denis Durand Véronique Lassalle François Baudequin

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BAFI et ALM accès libre

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La Base des Agents Financiers et l'Asset and Liabilities Management ne répondent pas aux même objectifs : la première répond aux besoins des autorités de tutelle alors que le second est destiné à améliorer la gestion en interne. L'article expose toutefois dans quelle mesure il existe une convergence entre ces deux notions. […]

Classification JEL : G21


Pierre-Yves Thoraval

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La gestion des risques dans les banques accès libre

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Cet article présente les principaux risques pris par les banques, tant liés à leurs activités avec leurs clients ou sur les marchés financiers, qu'à leur propre organisation. Il passe ensuite en revue les ratios et règlements prudentiels édictés par les autorités nationales et internationales et montre comment les banques gèrent leurs risques et les outils dont elles disposent. […]

Classification JEL : G21


Bernard Keizer

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Orientation de gestion des banques et rôle de contrôle de gestion bancaire accès libre

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Les différents chocs auxquels sont confrontées les banques françaises masquent les profondes mutations que ne manquera pas de provoquer la suppression de l'encadrement du crédit depuis 1986. Ces changements vont conditionner la façon dont la gestion bancaire va devoir évoluer. L'article décrit en premier lieu le contexte actuel des banques françaises, puis présente la mutation de l'activité bancaire et l'évolution du contrôle de gestion : les banques vont devoir se rapprocher des normes […]

Classification JEL : G21


Bernard Tournier

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De la finance pour l'industrie à l'industrie pour la finance ? accès libre

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L'article soutient la thèse que la nature des relations entre la finance (l'offre de capital) et l'industrie (l'utilisation du capital dans l'économie productive) se transforme radicalement dans les pays industriels avancés. D'une finance dominée par l'industrie dans la croissance du XXe siècle, le monde assiste désormais au retour de la finance dans la structuration de l'économie productive qui devient ainsi plus proche du modèle pur d'économie compétitive. […]

Classification JEL : G21 L2


Rauf Gönenc

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Relations de clientèle et concurrence sur les marchés bancaires accès libre

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Le but de cet article est de justifier sur le plan économique l'existence de relations de long terme entre les banquiers et les entrepreneurs. Les résultats ne sont pas sans ambiguïté puisque des gains de coûts de contrôle sont à attendre mais ces relations créent des pouvoirs de marché pour les banques, qui sont sources d'inefficience. Cette absence de résultats empêche les autorités politiques de prendre des mesures adéquates. […]

Classification JEL : G21


Nicolas Eber

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Les stratégies bancaires dans les années 1990 accès libre

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Cet article étudie quelques grands axes des stratégies bancaires en France au cours des années 1990. Cinq points sont successivement traités : la restructuration de l'industrie bancaire, les options technologiques auxquelles sont confrontés les établissements de crédit, les choix stratégiques des banques (taille, diversification, partenariat, etc.) et la gestion des risques, individuels ou de nature systémique. Il portera un regard particulier sur la stratégie des banques moyennes dans […]

Classification JEL : G21


Christian de Boissieu Gaël de Pontbriand

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3- Les performances

Comportement bancaire et risque de système accès libre

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La déréglementation financière a eu d'importants effets sur les banques commerciales. L'article tente de comprendre ce qu'il y a de singulier et d'insolite dans le comportement des banques qui ressort des évolutions constatées. Une première partie évoque les facteurs d'instabilité qui paraissent associés à l'influence réciproque du crédit bancaire et des marchés financiers déréglementés. La seconde montre comment ces facteurs d'instabilité peuvent se nouer dans des processus qui […]

Classification JEL : G21


Michel Aglietta

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La rentabilité des banques françaises accès libre

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L'article étudie la rentabilité des banques françaises qui ont connu de profondes mutations dans la dernière décennie. Il évoque la mesure de la rentabilité bancaire puis évoque les tensions sur les résultats des banques françaises. Il montre en effet l'impact négatif des pressions concurrentielles sur les marges d'intermédiation et sur la rentabilité brute d'exploitation. Il établit enfin des comparaisons internationales en matière de rentabilité bancaire. […]

Classification JEL : G21


Danièle Nouy

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Sélection bibliographique sur l'industrie bancaire accès libre

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Cette sélection bibliographique se propose de rendre compte d'un certain nombre d'ouvrages consacrés à l'économie bancaire parus depuis 1992. Cette recension englobe des livres, ou des numéros spéciaux de revues, contenant des recherches récentes Elle exclut donc les manuels et les ouvrages de vulgarisation. […]

Classification JEL : G21


Anne Lavigne

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Articles divers

Ethique et finance L'obligation de conformité avec la réglementation accès libre

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Les marchés boursiers conservent une image négative. Les accusés ne sont plus des problèmes d'éthique mais des problèmes relatifs aux pratiques commerciales et aux abus de confiance envers la clientèle. L'article décrit qu'une des conséquences de ces évolutions est l'émergence des services de la mise en conformité avec la réglementation (les « service compliance »). […]

Classification JEL : G2


O. Ray Vass

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A propos de la Banesto les Saints-Innocents accès libre

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Cette note s'interroge sur la faillite de la banque espagnole Banesto : est-elle un simple accident, fruit d'une mauvaise gestion, ou est-elle au contraire le signe avant-coureur d'une crise financière en Espagne ? […]

Classification JEL : G21 G1


Pierre-Antoine Ullmo

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Conjoncture étrangère A Londres: nouveaux produits et risques accès libre

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Cette note décrit brièvement les évolutions du paysage bancaire anglais avec l'émergence de nouveaux métiers et de nouveaux produits. Elle compare cette tendance à celle rencontrée en Allemagne et aux États-Unis. […]

Classification JEL : G21 O53


Christopher Johnson

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A Francfort : une période difficile accès libre

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L'article évoque la nécessité, avancée par certains de dévaluer le deutschemark. Il pense ce scénario néanmoins peu probable et prédit à l'Europe quelques temps encore de croissance molle. […]

Classification JEL : F33 O53


Hans-Helmut Kotz

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L'histoire au présent "Industrie bancaire", "Vertu sociale du crédit", "Puissance morale de l'argent " accès libre

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Cet article historique évoque la notion de l'industrie bancaire et montre que ce concept n'est pas nouveau puisqu'il était déjà employé au début du siècle dernier par Saint-Simon. L'article explique les raisons de son émergence à cette période. […]

Classification JEL : N23


Jean-Marie Thiveaud

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