Le risque opérationnel

Ces dernières années ont été de nouveau marquées par l'occurrence de risques de forte intensité venant rappeler la présence permanente et multiforme du risque opérationnel. Certes, ce risque n'est pas nouveau et les catastrophes naturelles et les fraudes ont toujours existé. Mais dans un monde bancaire animé par un esprit d'innovation permanente et caractérisé par une variété et une complexité croissante de ses activités, le spectre du risque opérationnel est de plus en plus large, tant en termes de fréquence que de sévérité des évènements.

Les efforts engagés par la profession dans la recherche d'une mesure sans cesse plus fine de ce risque, nourris par l'importance des travaux universitaires et l'enrichissement des mathématiques probabilistes, témoignent de cette prise de conscience. Au-delà de la fortification de l'édifice théorique bâti ces dernières années, la mise en œuvre pratique de modèles de quantification du risque opérationnel constitue désormais une nouvelle étape vers l'utilisation de mesures internes des risques que peuvent prendre, volontairement ou non, les établissements. Cette étape est largement empreinte de « learning by doing » tant les enjeux liés à la modélisation du risque opérationnel demeurent nombreux, qu'il s'agisse de la conception même des modèles, de leur alimentation en données de qualité ou encore de leur intégration effective dans la gestion quotidienne des risques des banques.

Près de deux ans après la publication du nouvel Accord de Bâle et alors que les modalités de transposition sont en cours d'examen en Europe et notamment en France, le nombre et la diversité des contributions de ce numéro permettent non seulement de dresser un premier bilan des efforts déployés mais aussi de stimuler et partager les réflexions relatives autour de quelques (le sujet est inépuisable…) problématiques essentielles du risque opérationnel : outils de mesure, techniques de réduction, contrôle interne et gouvernance…

REF 84 Le risque opérationnel

publication : mars 2006 312 pages

LE RISQUE OPERATIONNEL

Avant-propos accès libre

Le point de vue de la Commission bancaire

Le champs du risque opérationnel dans Bâle II et au-delà accès libre

drapeau français uk flag

L'importance croissante prise par le risque opérationnel a conduit le Comité de Bâle à décider d'en imposer la couverture par des fonds propres. Cette décision suppose d'être capable de le mesurer avec précision, ce qui n'est pas sans poser des difficultés compte tenu de la nature particulière de ce risque. Une définition du risque opérationnel centrée sur ses manifestations visibles, les pertes, a ainsi été retenue. Toutefois, cette définition s'est traduite par l'exclusion de certaines […]

Classification JEL : G28 K23


Danièle Nouy

Format PDF Lire l'article

Modèles de mesure du risque opérationnel : quelle convergence dans les banques ? accès libre

drapeau français uk flag

Les grands groupes bancaires ont investi dans la construction de modèles pratiques permettant de mesurer l'étendue du risque opérationnel dans le respect des orientations de l'Accord Bâle II. Des facteurs historiques et techniques ont d'abord entraîné des divergences dans la conception même de ces modèles, mais les difficultés et contraintes pratiques induisent actuellement une convergence des architectures et des modes de calcul. L'examen en détail des mises en oeuvre révèle encore […]

Classification JEL : G21 G28 K23


Duc Pham-Hi

Format PDF Lire l'article

Le point de vue des banques

L'intégration des données prospectives dans la mesure du risque opérationnel accès libre

drapeau français uk flag

L'accord de Bâle II, dans ses exigences au regard de la mise en œuvre d'une Approche de mesure avancée (AMA) pour le risque opérationnel, impose l'utilisation de données prospectives. Il est également requis d'intégrer la mesure du risque dans les processus de gestion. Au-delà de la contrainte réglementaire, l'utilisation de données prospectives dans un dispositif de gestion du risque opérationnel, représente un complément utile aux données historiques dans la mesure où elles ne présentent […]

Classification JEL : G21 G28 K23


Valérie Belhassen

Format PDF Lire l'article

La mise en place d'un modèle risques opérationnels AMA au sein d'un groupe bancaire international accès libre

drapeau français uk flag

Cet article vise à présenter les grandes lignes du modèle risques opérationnels AMA (Approche de mesure avancée) du groupe Crédit Agricole SA, à en restituer les principaux enseignements et enfin à apporter un éclairage sur des questions encore en cours de discussion (notamment celle des corrélations). Il se focalise volontairement sur les aspects quantitatifs de ce dispositif. […]

Classification JEL : G21 G28 K23


Maxime Pennequin

Format PDF Lire l'article

L'assurance comme technique de réduction de risques accès libre

drapeau français uk flag

Cet article vise trois objectifs principaux : - resituer l'assurance au sens large, dans une approche globale de gestion des risques ; - identifier les exigences, les difficultés et les voies de solutions pour mettre en œuvre la nouvelle réglementation prudentielle BâIe II de manière optimale pour les banques ; - saisir l'opportunité de construire un financement des risques plus fluide (continuum), plus adapté (aux risques évalués) plus diversifié (évolution et extension de l'« assurance […]

Classification JEL : G22 G28 K23


Catherine Veret

Format PDF Lire l'article

Éléments essentiels pour une bonne gestion du risque opérationnel accès libre

drapeau français uk flag

En incluant les risques opérationnels dans l'ensemble des risques donnant lieu au calcul d'une exigence de capital réglementaire, la réforme Bâle II a placé sous les feux de la rampe les plus anciens risques connus, puisqu'ils ont toujours affecté toute activité et toute entreprise. L'étude des dispositifs proposés par les textes réglementaires offre ainsi l'opportunité de s'interroger sur l'efficacité des moyens déjà mis en œuvre par les établissements bancaires en la matière. Ceci […]

Classification JEL : G21 G28 K23


Daniel Amadieu

Format PDF Lire l'article

Le point de vue académique

Le risque opérationnel, ou l'opportunité unique pour les banques de s'approprier une véritable culture du risque accès libre

drapeau français uk flag

L'objectif de cet article cherche a démontrer dans quelle mesure les banques ont d'abord eu une vision de la gestion des risques simplement limitée à l'adaptation à une contrainte réglementaire. L'évolution de la réglementation bancaire au travers des accords de Bâle II ouvre la voie aux banques pour élargir et enrichir leur culture du risque, et rattraper le monde industriel bien en avance sur ces questions de gestion des risques. La prise en compte nouvelle du risque opérationnel représente […]

Classification JEL : G21 M1 M14


David Ospital

Format PDF Lire l'article

Analyse des risques opérationnels par les réseaux bayésiens accès libre

drapeau français uk flag

Nous présentons dans cet article une démarche de modélisation quantitative des risques opérationnels mise en oeuvre au sein d'un groupe bancaire français dans le cadre de Bâle II. Cette approche est fondée sur la modélisation de scénarios de risque par des réseaux bayésiens. Elle repose principalement sur l'expertise humaine, seule source de connaissance capable d'appréhender les risques de gravité. Les modèles de connaissance permettent de calculer les fonds propres exigés par Bâle, […]

Classification JEL : C11 G21 G28 K23


Laurent Condamin Patrick Naïm Cédric du Monceau

Format PDF Lire l'article

Le point de vue des prestataires et métiers spécifiques

Comment assurer le dialogue entre assureurs et banquiers ? accès libre

drapeau français uk flag

Le Comité de Bâle a admis « le principe de l'assurance comme technique d'atténuation des risques aux fins des exigences de fonds propres réglementaires ». Toutefois, il a déterminé des critères d'éligibilité difficilement conciliables avec la technique et les contraintes de l'assurance. Cet article revient ainsi sur les objectifs et les conclusions de la Table ronde, ouverte en mars 2003, sur le thème de la « recherche des solutions de couverture pour les risques opérationnels » où […]

Classification JEL : G21 G22 G28 K23


Marie Bazetoux Dominique Dechet Lisa Chauvet

Format PDF Lire l'article

Comment assurer le dialogue entre assureurs et banquiers ? accès libre

drapeau français uk flag

Le Comité de Bâle a admis « le principe de l'assurance comme technique d'atténuation des risques aux fins des exigences de fonds propres réglementaires ». Toutefois, il a déterminé des critères d'éligibilité difficilement conciliables avec la technique et les contraintes de l'assurance. Cet article revient ainsi sur les objectifs et les conclusions de la Table ronde, ouverte en mars 2003, sur le thème de la « recherche des solutions de couverture pour les risques opérationnels » où […]

Classification JEL : G21 G22 G28 K23


Marie Bazetoux Dominique Dechet Lisa Chauvet

Format PDF Lire l'article

La cartographie du risque opérationnel : outil réglementaire ou outil de pilotage ? accès libre

drapeau français uk flag

Associée à une compréhension adéquate des processus et du système de contrôle, la cartographie des risques peut constituer un outil puissant d'analyse et ainsi s'insérer pleinement dans le dispositif de pilotage des performances. Quelques obstacles peuvent parfois encore ralentir l'utilisation de la cartographie des risques dans le cadre d'une démarche globale de gestion et de pilotage. Ces difficultés semblent plus relever d'une résistance au changement ou d'un manque de communication […]

Classification JEL : G28 K23


Philippe Deniau Etienne Renoux Cécile Sportis

Format PDF Lire l'article

Le risque informatique : une complexité croissante accès libre

drapeau français uk flag

La complexité croissante des systèmes informatiques, les coûts de plus en plus élevés des équipements, ainsi que l'élargissement des domaines d'application font que l'informatique est devenue un élément stratégique pour les entreprises, et toute destruction ou altération de leurs données peut compromettre leur compétitivité, leur image et occasionner des pertes souvent élevées. Cependant, bien que de plus en plus d'entreprises prennent conscience de ces risques et investissent de […]

Classification JEL : L86 M14


Patrice Guichard

Format PDF Lire l'article

La gestion et la maîtrise des risques dans le système cartes bancaires accès libre

drapeau français uk flag

Le système « CB » est le plus important d'Europe avec un volume de transactions de l'ordre de 25 % du total européen des paiements par carte, ou de 35 % dans la zone Euro. Une telle situation donne la mesure des enjeux attachés au système de paiement par cartes bancaires, tout particulièrement au plan sécuritaire. C'est pour y répondre que le Groupement s'est doté, dès 1999, d'une structure spécifique de risk management afin d'analyser en profondeur les risques et de piloter la politique […]

Classification JEL : G2 G28


Gilles Guitton

Format PDF Lire l'article

État d'avancement des banques françaises en matière de gestion du risque opérationnel accès libre

drapeau français uk flag

Les évènements opérationnels ont toujours existé et l'industrie bancaire connaissait leur existence. Des dispositifs de contrôle et de suivi étaient mis en place pour les contenir. Bâle II a toutefois révolutionné la manière d'appréhender ce risque puisque l'objectif de cette réforme a été de transformer un contrôle local de risques diffus et parcellaires en un dispositif global de gestion des risques au même titre que les risques de marché ou de crédit. Le risque opérationnel […]

Classification JEL : G21 G28 K23


Yacin Mahieddine Rami Feghali Yves Marquer Lola Vallejo Richard Rosenberg

Format PDF Lire l'article

"Private equity" et nouveaux risques juridiques accès libre

drapeau français uk flag

Cet article décrit les multiples risques encourus par les acteurs du private equity (les gestionnaires). Ces derniers sont exposés principalement à deux grands types de risques : les risques pris à l'égard de leurs clients (souscripteurs de fonds ou actionnaires des sociétés gérées) et ceux encourus dans le cadre de la prise de participation et le suivi des sociétés dans lesquelles les véhicules gérés ont investi. […]

Classification JEL : G24 G28


Dominique Nouvellet Antoine Larcena Cécile Zieglé

Format PDF Lire l'article

LA RESILIENCE DES PLACES FINANCIERES

Continuité et robustesse des principaux marchés financiers : le point de vue des régulateurs américains accès libre

drapeau français uk flag

Les événements du 11 septembre ont mis en évidence l'importance de mettre en place et d'entretenir des dispositifs de secours pour assurer la résilience du système financier américain. L'interdépendance critique dans l'ensemble des milieux financiers est devenue évidente lorsque les perturbations de l'infrastructure des télécommunications ont mis à mal le fonctionnement des transactions financières. A la lumière de cette expérience, les régulateurs bancaires fédéraux américains […]

Classification JEL : G21 G28


Stacy L. Coleman

Format PDF Lire l'article

Évaluation de la résilience du secteur financier britannique accès libre

drapeau français uk flag

Cet article présente un résumé des résultats d'une étude effectuée par la FSA en 2005 à la demande des autorités financières pour évaluer la résilience et les facultés de récupération du secteur financier britannique dans le cas d'une perturbation majeure de ses opérations à la suite d'événements tels qu'une attaque terroriste ou une catastrophe naturelle. Ce projet a montré que les éléments essentiels du secteur financier disposent de systèmes informatiques résilients et seraient […]

Classification JEL : G21 G28 K23


John Milne

Format PDF Lire l'article

Continuité et robustesse des Places financières : un point de vue français accès libre

drapeau français uk flag

Traiter des questions de continuité et de robustesse dans le monde de la finance est devenu une impérieuse nécessité qui appelle forcément un dialogue et un engagement permanent de tous les acteurs concernés. Cet article présente la démarche, itérative, partout retenue pour passer du simple stade de la continuité d'exploitation au niveau d'un établissement à une approche plus globale de la robustesse, avant de rappeler les initiatives prises sur la Place de Paris, dans le cadre d'une […]

Classification JEL : G2 G28 K23


Yves Nachbaur Marie-Hélène Ferrer Gérard Jouve

Format PDF Lire l'article
Partager par email Partager sur Facebook Partager sur Twitter Partager sur Google+